買入記錄6/2022

 2022年6月

買入理由: 該月VT+BND累計下跌11.1%, 即觸發買入。
由上月持倉成本價開始計算, VT下跌了7.5%, BND下跌了3.6%:
VT累計下跌了7.5% (93.19-86.15)/93.19 
BND累計下跌了3.6% (76.69-73.9)/76.69
因此立刻投入$3,000，共買入4股VT及1股BND, 倘若組合VT+BND的股價, 再比以下持倉成本價下跌10%或以上, 會再觸發買入, 而每月最多二次買入。)

目前持倉 (組合由4/2022年開始, 累計下跌了7.3%左右)

VT的持倉成本由92.89降至90.37

BND的持倉成本由76.69降至75.76

組合比例及配置(維持股及債比例是 80:20)

資產配置主角之一 : 債券 BND

1. BND 是什麼？
2. BND ETF優點/缺點

BND 是什麼？

BND是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團)，這檔ETF成立於2007年，

資產規模巨大，廣泛持有美國各種投資等級債券，包含公債與公司債、不動產抵押貸款債券MBS，但不包括抗通貨膨脹債券(TIPS)和免稅債券(市政債)。

BND規模是目前債券市場第二大的債券ETF，目前BND ETF資產總規模2872億美元，

分散投資持有上千檔債券，不過債券的數量檔數比較沒有太大意義，種類比較重要。

BND的特色是內扣費用很低，支出比率為0.03%，

BND所有債券評等都在投資等級，至少標準普爾評等BBB以上，

等佔最大比重的是美國公債，佔大約66%，

其次是BBB和A等級，合計約34%。

BND的債券風險評等組成資料：

BND的債券年期：

BND的債券種類組成權重資料

BND的債券組成，有4成多是集中在美國公債，其次2成是政府不動產抵押債券MBS，而公司債部分，最多屬於工業類公司債券，其次是金融公司債券。

BND ETF優點/缺點

BND ETF優點：

費用率低，只有0.035%。

債券種類分散，包含部分高評等公司債與MBS，走勢相對其他債券平滑一點。

風險低，屬於中短期債券，債券評級多為投資等級，於股市空頭時較抗跌。

BND ETF缺點：

中短期債券報酬率較低。

資產配置而言，於股市大跌時，保護效果不如純美國公債。

認識 ETF

ETF是什麼？

ETF(exchange traded fund)指數型基金就是一次買進一籃子的標的，

也許是各國的股票、債券、外幣等等投資商品，以股票和債券型的標的為例，

它和基金一樣可以分散風險、不容易暴漲暴跌。

但ETF與基金不同的是，它不用像基金一樣需要跟銀行申購和贖回，

而是可以直接在股票交易所買賣，因此買賣非常方便，

手續費與管理費也比一般基金低很多。

ETF的優缺點

ETF優點

1. 可分散風險：ETF能一次投資一籃子的標的，避免單一個股大漲大跌的風險，降低波動性。

2. 有多種標的：ETF追蹤的指數可能涵蓋非常多的國家、地區或產業，市面上也有非常多追蹤不同指數的ETF，投資人的選擇更多樣。

3. 獲得市場報酬：ETF跟隨指數的特性，讓投資人能獲得跟指數一樣的報酬。

4. 適合長期持有：ETF是被動跟隨指數，為被動投資的低成本工具，很適合長期投資使用。

5. 費用率低：不由專業經理人主動選股，而是追蹤一個特定指數，可減少管理成本，費用率較低。

ETF缺點

1. 短線買賣會增加交易成本：因為ETF可像股票一樣在股票市場買賣，所以容易讓一些投資人執行短線交易，但其實這樣反而會增加交易成本。

2. 績效難勝過指數：ETF是追蹤指數，所以績效會跟指數差不多，甚至因為費用因素微幅落後一點，贏過指數也不是ETF的目標。

3. 追蹤誤差：有些ETF沒有完全追蹤指數，就會產生追蹤誤差，所以選擇ETF時盡量選擇追蹤誤差小的ETF。

4. 有內扣費用：ETF雖然費用率沒有共同基金高（之後會再介紹兩者的差別），但仍會有內扣費用，有些ETF費用率極低，但也有部分ETF費用率依然昂貴。

5. 有折溢價：ETF在股市中是以買賣雙方的出價進行交易，並不是買ETF的實際價值（淨值），所以容易有時買的較便宜或是較貴的狀況。

一檔股票ETF就能讓你投資全世界 (VT)

1. VT 是什麼？
2. VT 總管理費低廉，僅0.08%
3. VT 的持股成份
4. VT的追蹤誤差如何？
5. VT配息頻率：季配息(3/6/9/12月)
6. VT的優點
7. VT的缺點

VT 是什麼？

VT是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團)，這檔ETF成立於2008年，追蹤FTSE Global All Cap Index指數，這個指數包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場，讓你用一檔ETF就能投資全世界。

VT 總管理費低廉，僅0.08%(含 0.01% 非管理費用)

假如你投資1萬美元到VT， 一年費用只有8美元。

VT 的持股成份

VT是追蹤的是FTSE Global All Cap Index，該指數包含全球49個國家及不同行業，共大約9,500多檔公司股票(連結)，當中包括 Apple, Microsoft, VISA, Mastercard, 巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司, 艾克森美孚, 台灣的台積電, 香港上巿的中國企業騰訊, 美團, 建設銀行及阿里巴巴, 香港上巿的香港交易所及AIG子公司AIA, 荷蘭的ASML, 日本的SONY, TOYOTA, 三菱UFJ金融集團, 韓國的三星電子, 歐洲空中巴士, 澳洲國家銀行, 沙地亞拉伯銀行 Al Rajhi Bank等等

而目前10大持股大約佔總資產的15%左右，而且每個月成份股都會有調整。目前10大持股可以看得出全部都來自美國知名公司居多。詳細持股可以看這裡。

以下是VT 基金組合裡所分佈的國家或地區，其中美國佔大約60%，第二位是日本6%，中國則排第5名佔整體組合3.3%，詳細請按這裡。

最後, VT基金組合裡包含不同種類的行業, 其中金融、科技及電子科技佔了整體組合大約4成。

VT的追蹤誤差如何？

從官網上的資料可以看到，VT長年下來(例如table上的5年期)，追蹤誤差為0.18%，誤差相當小。

VT配息頻率：季配息(3/6/9/12月)

VT股價呈上漲趨勢，雖然在2008年金融海嘯跌幅比較深，但因為是持有全世界知名公司，在海嘯之後股價也回穩，之後便一路上漲，這樣的指數型基金適合長期持有，不用在乎短期一天或一年的漲跌。2021年11月的股價約108美元左右。至於股息，美股大多採用季配息，但VT股息不高，在2021年每股股息大約在2美元即15.6港元，相當少，因此不太適合想要靠領股利的投資人。

VT的優點

• 內扣費用低、追蹤誤差小，是想用低成本投資全球型市場的選擇之一。
• 跟隨全球景氣與經濟成長變化，不用選市場、不用管好壞。

VT的缺點

• 如果全球市場有些你不喜歡的國家區域或成分股，在這檔也全都會被納進來。
• 最終還是受美國高權重影響。

這檔優點我想很明顯了，

我覺得有個常見的誤解是：覺得分散就等於安全

分散就只是分散而已，畢竟這不是等權重的分散，美國還是佔一半，而其他每個國家都很小。

美國很慘的時候，其他大國家也都會很慘，但美國好的時候，其他國家不一定會好，即使有幾個市場很好，但在VT裡面比重太低，也無足輕重。

買入紀錄 5/2022

 2022年5月, 投入$3,000，共買入3股VT及1股BND

目前持倉 (在5月中VT的低位大約是88.5左右, 但可惜無買到)

組合比例及配置(維持股及債比例是 80:20)

買入記錄 4/2022

2022年4月, 投入$3,000，共買入3股VT及1股BND

目前持倉

組合比例及配置

成立老散博客目的

自我投資介紹: 

我作為一名老散(俗稱: 散戶)，自知能力有限，過往投資成績麻麻，未試過在股票巿場一注獨贏，試過因為自己的貪婪及恐懼，錯過爆升股，又試過買下個股大跌時又唔勇於認錯止蝕，因此整體投資成績平平，雖然能靠投資賺到首期及結婚洗費，之後又再沒有投資，在2020年，眼見股巿因受COVID疫情的影響而大跌，於是乎又從回股巿，打算重新出發，初時購買及研究高增長股+收息股，但是我發現這個投資模式不能長期持續，每天都要睇實個股股價上落，影響工作情況，而且工餘時間又要研究及分析個股，實在太費時，於是決心鑽研被動型的指數基金，建立一個適合自己既投資計劃，投放大部份資金到這個組合裡，同時也會將少部分投資在收息股上，減少睇公司年報及做好風險管理，用工餘時間陪家人，學習其他未知領域及發掘興趣，並透過BLOG去將投資組合的成績分享比大家。

20年為期的投資組合。

目標：資產以符合市場報酬的數字穩定的成長
期間：20年(2022.04-2042.04)
金額：定期定額，平均每月持續最少投入HK$3000
策略：主要是股票ETF (VT) + 債券ETF (BND) + 10%收息股 

參考書籍

其中改變了我投資思考的最大契機，是閱讀普林斯頓大學教授伯頓 ‧ 墨基爾的漫步華爾街開始。在書中，作者最推薦的是不需動腦的方法，也就是投資範圍廣泛的多種指數型基金或指數股票型基金(ETF)，另外，我還閱讀其他系列的ETF投資書籍。

1. 漫步華爾街

2. 不看盤，我才賺到大錢

3. 我用死薪水輕鬆理財賺千萬

4. 我畢業五年，用ETF賺到400萬

5. 「財經部落客」夏綠蒂的 ETF商學院 教你用一支股 賺出3850萬

6. 指數投資：指數型基金完全指南，買對ETF讓懶人也能定投10年賺10倍

7. 聰明的ETF投資法

8. 投資簡義

9. 一本書學識投資